Comment Acheter des Actions en bourse ?

Qu’est-ce qu’une action ?

Une action est un titre qui représente une part d’une entreprise. Pour lever des fonds et développer leurs activités, les entreprises ont plusieurs choix pour se financer. L’un d’eux consiste à mettre en vente sous forme d’actions une partie de l’entreprise aux investisseurs. Pour ces derniers, les actions sont un placement, ils espèrent que leur investissement gagnera de la valeur au fil du temps lorsque les activités de l’entreprise se porteront mieux.

Les investisseurs possédant les actions d’une entreprise sont appelés actionnaires. Le fait d’être actionnaire peut être doublement avantageux. Les titres que vous possédez peuvent s’apprécier, faisant ainsi fructifier votre placement. Et de plus, certaines entreprises paient ce qu’on appelle des dividendes, il s’agit de revenus plus ou moins réguliers provenant des bénéfices tirés de leurs activités.

Cependant, les titres peuvent perdre de la valeur avec le temps. Dans ce cas, les investisseurs perdent tout, ou une partie de leur investissement. L’investissement en actions est donc risqué. Mais comme pour tout autre investissement, il convient de gérer ce risque.

Les entreprises émettent souvent leurs actions lors d’introduction en bourse, ou IPO (Initial Public Offering). Les actions sont ensuite cotées sur un marché secondaire. L’Euronext Paris, le New York Stock Exchange (NYSE) ou encore la Bourse de Londres sont des bourses sur lesquelles les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions entre eux, par l’intermédiaire de courtiers en bourse. Les actions sont ainsi soumises à la loi de l’offre et de la demande. Leur prix fluctue tout au long d’une séance de cotation.

Histoire des actions et de la bourse

Les marchés boursiers sont nés au 17e siècle lorsque de nombreux grands commerçants qui convoitaient le Nouveau Monde ont voulu lancer de gros projets. Une grosse entreprise requiert des capitaux considérables, qu’un seul commerçant ne pouvait pas réunir seul.

Par conséquent, des groupes d’entrepreneurs ont mis leurs économies en commun afin de former des sociétés et ont fait appel à des investisseurs, pour augmenter leur capital en échange de titres, ou parties de leurs sociétés. C’est aux Pays-Bas que les premières sociétés ont émis des actions en 1602. La compagnie néerlandaise Dutch East India Co. a été la première société à adopter ce modèle de financement, qui est devenu un must pour toute entreprise souhaitant se développer considérablement.

Ce type de financement eut du succès et l'émission d'actions s’étendit à d’autres puissances économiques de l’époque telles que le Portugal, l’Espagne, l'Angleterre et la France. Pendant la révolution industrielle, beaucoup d’industriels ont utilisé le financement par les actions, pour collecter les capitaux nécessaires aux différents travaux entrepris.

Avec l’augmentation du volume d’échange d’actions, il devenait alors nécessaire de mettre en place une bourse organisée et régulée. Les investisseurs se sont réunis à Londres, au Jonathan’s Coffee-House, lieu qu’ils ont utilisé comme place de marché. En 1773, ce fut la première place de la bourse de Londres.

Dans les années 1970, les avancées technologiques ont permis d’abandonner progressivement le trading à la criée et de mettre au point les bourses électroniques modernes. Le Nasdaq fut la première bourse à implémenter la cotation électronique des actions. En France, la Bourse de Paris passera à la cotation électronique en 1986.

Profiter d’une introduction en bourse

Les investisseurs achètent des actions lors d’une IPO, car c’est potentiellement à des prix les plus avantageux qu’ils peuvent se les offrir. En effet, le prix des actions a tendance à s’apprécier avec le temps. Ces premiers investisseurs s’adaptent généralement à ce que les titres qu’ils achètent s’apprécient rapidement après l’IPO, ils pourront ainsi les revendre pour faire des profits rapidement.

D’autres les détiennent néanmoins sur le long terme, en espérant avoir acheté au plus bas niveau que les prix des actions auront connu.

Faire fructifier son épargne

Les différents participants des marchés actions recherchent différentes valeurs, pour trouver celles qui sont sous-évaluées et qui sont susceptibles de connaître une appréciation de leur prix. La première chose qui motive les investisseurs lorsqu’ils achètent des actions est de dégager une plus-value. Car, comme nous l’avons vu, au fil du temps, les titres cotés ont tendance à s’apprécier. Individuellement, un titre peut perdre de la valeur. Mais dans l’ensemble, les marchés sont orientés à la hausse sur le long terme. Et cela se reflète dans les principaux indices boursiers.

Comparé à d’autres instruments comme les obligations ou le livret A, l’investissement en actions offre aux investisseurs une possibilité de dégager des rendements plus élevés, sur des périodes relativement courtes. Une bonne stratégie, et une gestion adéquate du risque peuvent vous permettre de maximiser les rendements de vos placements sur les marchés actions.

L’investissement en actions est en outre plus accessible que l’immobilier. Les courtiers vous permettent d’acheter des actions avec un faible niveau de capital. Il est en outre aussi possible d’acheter des fractions d’actions.

L’action de Google coûte par exemple 1 700 dollars. Même si vous n’avez pas cette somme, vous pouvez toujours en acheter une fraction, auprès de courtiers qui le permettent ou grâce à l’effet de levier offert par les CFD.

Des revenus passifs avec les dividendes

Certaines sociétés paient des dividendes. Ceux-ci sont de l’argent qu’une entreprise verse à ses actionnaires. Ces gains proviennent des bénéfices réalisés au cours d’un exercice financier.

Comme exemple de sociétés qui versent des dividendes, nous pouvons citer Total SA et Microsoft.

Pour certains investisseurs, les dividendes sont une source de revenus passifs surtout lorsqu’ils investissent de fortes sommes. Car le montant du dividende est proportionnel au nombre d’actions détenues.

L’actionnaire peut cependant choisir de réinvestir ses dividendes, en achetant encore plus d’actions. Il s’agit du programme de réinvestissement des dividendes (PRD) offert par certaines sociétés. C’est un moyen d’augmenter son investissement dans le temps.

Lorsque vous achetez les actions par des produits dérivés tels que les CFD, vous pouvez percevoir les dividendes.

La diversification

Pour les investisseurs qui placent de l’argent dans différents types d’instruments, l’investissement en actions a l’avantage d’offrir une diversification. Les marchés boursiers ne sont pas directement corrélés aux autres instruments de placement, comme l’immobilier.

De ce fait, la détention d’actions peut vous aider à surmonter les pertes subies sur d’autres instruments. Les actions sont aussi un moyen de prendre plus de risque, si votre portefeuille n’est composé que de valeurs plus ou moins sûres. Car on le sait tout, un investissement trop prudent apporte de faibles ROI.

Possibilité d’investir dans n’importe quel secteur

Les actions sont un moyen d’investir dans n’importe quel secteur. On les a comparées à l’immobilier, mais elles permettent elles-mêmes d’investir dans l’immobilier. Vous pouvez en effet acheter les actions de sociétés immobilières, cotées en bourse. On investit donc en actions dans l’immobilier.

Ainsi, on peut investir dans le secteur minier, dans la technologie, dans les énergies vertes, etc., en achetant les actions de sociétés du secteur correspondant. Les ETF, dont nous parlons plus loin, rendent l’investissement sectoriel encore plus facile.

Accès facile à l’information

Les marchés boursiers sont surveillés de près partout dans le monde. Si une entreprise veut émettre ses actions, elle doit publier ses états financiers qui montrent comment elle est gérée.

Les autorités de marché vérifient la conformité des résultats annoncés. En outre, les journalistes financiers rendent compte des fluctuations des actions et des sociétés quotidiennement. Il est donc facile de faire des recherches sur une entreprise en particulier avant d’investir. De nombreuses informations sont accessibles en ligne. Les courtiers en ligne vous offrent des données relatives aux marchés, directement sur votre plateforme de trading.

Certains autres types d’investissements sont moins fournis en données de marchés. L’immobilier, par exemple, ne dispose pas d’autant d’informations accessibles au grand public. Il est donc plus difficile de mener des recherches seul et l’on est souvent obligé de se tourner vers un conseiller.

Le day trading

Pour ceux qui aiment les paris et jeux en ligne, le trading à court terme est une excellente alternative pour gagner des revenus régulièrement. Le day trading est l’achat et la vente d’actions à court terme. Le day trader ferme ses positions à la fin, ou avant la fin d’une séance de cotation.

L’avantage du day trading consiste dans le fait que l’on n’est pas soumis aux facteurs macro-économiques qui affectent les prix à moyen et long terme. Le day trader ne tire parti que des petites fluctuations au cours d’une séance de trading. L’objectif est de faire un petit profit sur chaque opération.

La volatilité

C’est la composante la plus préoccupante pour les investisseurs. La volatilité est une mesure de l’amplitude des fluctuations des prix des actions. Plus la volatilité est élevée, plus le marché devient risqué.

Toutes les actions cotées sont soumises à la volatilité. L’augmentation ou la diminution de celle-ci est incontrôlable et étroitement liée à la psychologie de marché. La volatilité peut affecter l’action d’une entreprise en particulier, tout un secteur, ou tout le marché.

Lors du krach boursier du COVID-19, la volatilité est parvenue à des niveaux jamais atteints depuis 2008. La baisse rapide de l’ensemble des bourses mondiales crée un sentiment de panique chez les investisseurs, qui cherchent à liquider leurs positions.

La crise du COVID-19 a été exceptionnelle, mais l’augmentation de la volatilité est souvent liée à des événements géopolitiques. Dans le monde, les économies sont interconnectées, de sorte qu’une récession en Chine, ou aux États-Unis, peut avoir des conséquences désastreuses sur les autres économies du monde.

Nous l’avons constaté avec la guerre commerciale sino-américaine. Les différents rebondissements de ce conflit ont des répercussions dans la fluctuation des actions en Europe. Cela se reflète sur les principaux indices boursiers. D’autres événements, comme la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne, ont aussi secoué les marchés actions.

Sur le plan économique, les changements de politiques monétaires, les réglementations ou déréglementations imprévues, ou les changements de taux d’intérêt peuvent avoir un impact direct sur la fluctuation des cours des actions.

Il est important de noter que la volatilité n’indique pas la direction d’un mouvement de prix, mais l’amplitude des fluctuations de prix au cours d’une période. Elle peut être mesurée pour une action individuelle, ou pour un groupe d’action.

La mesure de volatilité la plus répandue est le VIX. C’est la principale mesure de volatilité du marché américain. En Europe, le VSTOXX est le principal indice de volatilité.

Identification des hauts et des bas

Il n’y a qu’un seul moyen de dégager du profit sur les marchés : vendre haut, acheter bas. C’est-à-dire acheter au moment où les prix des actions sont bas pour revendre à des prix plus élevés. Cela parait logique, mais il est difficile de déceler les plus hauts et les plus bas avec exactitude. Devenir trader ne s'improvise pas.

Il arrive aux investisseurs les plus avertis d’acheter au prix le plus élevé de l’année, ou de vendre au plus bas. Cela se traduit inévitablement par des moins-values.

C’est pour cela que le timing est la chose la plus difficile à maîtriser. Il est donc peu probable qu’un investisseur puisse surperformer le marché sur une longue période. Chaque participant va connaître des hauts et des bas dans son aventure en bourse.

Pour étayer nos propos : lors de la crise du COVID-19, les marchés ont marqué leur plus bas niveau à la mi-mars, en plein cœur de la crise, à une période où il était difficile d’entreprendre des positions d’achat. Ce n’est qu’un mois plus tard que l’on a pu confirmer que les plus bas niveaux de l’année avaient été atteints à la mi-mars.

Achat au comptant

Il s’agit de l’achat réel d’une action à la bourse. Lorsque vous achetez au comptant, vous êtes propriétaire d’une part de la société en question. Pour acheter au comptant, il vous faut passer, la plupart du temps, par un courtier en ligne ou une banque.

Plusieurs solutions s’offrent aux investisseurs, notamment le compte-titres et le PEA (plan d’épargne en actions). Ce dernier permet d’acheter les actions de sociétés basées en Europe, tout en bénéficiant d’exonération d’impôt. Le compte-titres offre plus de flexibilité, avec la possibilité d’acheter n’importe quelle action dans les bourses du monde entier.

Les CFD

CFD signifie « Contract For Difference ». Ce produit dérivé est la façon la plus simple et la plus rapide d’acheter une action. Un CFD imite la fluctuation d’un sous-jacent. C’est un contrat entre le trader et son courtier. Lorsque vous achetez le CFD d’une action, vous ne possédez pas réellement le titre, contrairement à l’achat au comptant.

Avec les CFD, vous passez un contrat avec le courtier, qui a un prix d’entrée fixé lorsque vous ouvrez une position et un prix de sortie lorsque vous liquidez la position. La différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie est soit gagnée, soit perdue par le trader. Le courtier crédite ou débite cette différence sur votre solde.

Effet de levier

Les CFD sont un produit à effet de levier. Ils sont négociés sur marge, ce qui signifie qu’il n’est pas nécessaire de payer la valeur marchande de l’action pour ouvrir une position. Vous empruntez virtuellement des fonds au courtier, pour négocier et ouvrir des positions plus grosses que votre capital.

Pour ouvrir une position, il faut déposer un pourcentage de la valeur totale de la position. C’est ce que l’on appelle marge.

Par exemple, un CFD d’action avec une marge de 5 % peut vous procurer une exposition 20 fois supérieure au capital nécessaire pour investir au comptant dans l’action correspondant.

Supposons que vous achetiez au comptant cinq actions de Tesla à 300 dollars, vous débourseriez donc un total de 1 500 dollars (300 dollars x 5). Cependant, si vous achetez l’équivalent de cinq actions de Tesla par un CFD à 300 $ et que la marge requise est de 5 %, vous ne mettez en jeu que 75 $ (1500 x 5/100). Ce qui vous laisse plus de fonds pour ouvrir d’autres positions et vous diversifier.

L’effet de levier se traduit donc par de plus gros gains, si le marché évolue en votre faveur. En revanche, si l’action évolue en votre défaveur, vous subissez de plus grosses pertes.

Avantage de trader les actions par les CFD

• Les CFD permettent d’acheter ou de vendre une action à tout moment, sans contrainte. Ainsi, vous pouvez tirer parti de tous les mouvements de marché, à la hausse et à la baisse.

• Par opposition à la détention de titres, un CFD est négocié avec effet de levier. En Europe, les régulateurs imposent aux courtiers de limiter l’effet de levier sur l’action à 5 (1:5).

• Le trading des CFD requiert un faible niveau de dépôt. Certains courtiers CFD vous permettent de négocier à partir de 100 euros.

• Les CFD n’expirent pas, contrairement aux autres produits dérivés tels que les futures ou les options. Vous liquidez votre position quand vous le voulez.

Les ETF sur actions

Un ETF (fonds négocié en bourse) sur actions est un produit dérivé qui suit un panier d’actions. Contrairement à un fonds commun traditionnel, il se négocie comme une action cotée, son prix fluctue donc tout au long de la séance de cotation.

Les ETF peuvent être conçus pour suivre les actions d’un secteur, comme la technologie, ou un indice boursier comme le CAC 40 ou le S&P 500. Le Lyxor ETF Cac 40, émis par la société de gestion Lyxor, permet d’investir dans les actions des sociétés constituant le CAC 40 en une opération.

Par les ETF, les investisseurs peuvent acheter un panier d’actions. Cette forme de diversification permet de réduire le risque. Car les ETF sont moins volatils qu’une action individuelle.

Il existe également des ETF à effet de levier, ou des ETF inversés qui sont inversement corrélés à un indice ou un secteur. Contrairement à un fonds commun de placement, un ETF sur actions a des frais de gestion minimes. Cela en fait un instrument idéal, pour tout type d’investisseurs qui cherchent à réduire les coûts.